來源:中能傳媒能源安全新戰(zhàn)略研究院 時間:2023-09-22 09:37
國內(nèi)外油氣行業(yè)形勢分析
(2023年9月)
楊永明
(中能傳媒能源安全新戰(zhàn)略研究院)
一、焦點月評
細數(shù)“一帶一路”10周年油氣合作成績單
二、國際要點
供需結(jié)構(gòu)偏緊支撐國際油價高位運行
澳大利亞罷工風波繼續(xù)擾動天然氣市場
三、國內(nèi)要點
原油生產(chǎn)加快,天然氣生產(chǎn)有所放緩
油氣儲備體系加速完善
天然氣管網(wǎng)互聯(lián)互通水平持續(xù)提升
“三桶油”持續(xù)加碼新能源業(yè)務
中國油企深度參與全球能源業(yè)務
成品油價格將迎來顯著上調(diào)
焦點月評
細數(shù)“一帶一路”10周年油氣合作成績單
2013年,習近平總書記提出共建“一帶一路”倡議。今年是共建“一帶一路”倡議提出10周年,10年來,油氣行業(yè)積極落實共建“一帶一路”倡議,合作的路越走越寬,為“一帶一路”建設(shè)注入了強勁動力和新鮮活力。
在油氣勘探開發(fā)領(lǐng)域,我國油氣企業(yè)通過勘探發(fā)現(xiàn)與資產(chǎn)并購方式獲得一批大型油氣田,構(gòu)建起基本覆蓋全球重點區(qū)域的全球油氣投資與生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。40多家油氣企業(yè)在中東、美洲、中亞和非洲等地的60多個國家參與200多個油氣勘探開發(fā)項目,擁有9個千萬噸級油氣田和10多個200萬噸以上級油氣田。2022年油氣作業(yè)產(chǎn)量3.8億噸,較2012年增長近一倍。其中,在“一帶一路”沿線的26個國家投資了100余個油氣項目,2022年作業(yè)產(chǎn)量2.7億噸,占海外總產(chǎn)量的70%。
在油氣工程服務領(lǐng)域,隨著油氣資源國市場開放程度不斷提高、市場多元化快速發(fā)展,規(guī)模大、需求穩(wěn)定的油氣工程服務市場為我國油服行業(yè)開展業(yè)務提供了良好機遇。具有我國自主知識產(chǎn)權(quán)的油氣工程裝備不斷輸入中東、印尼、緬甸等海外市場,幫助當?shù)亟⑵鹗凸I(yè)體系。中國企業(yè)建成伊拉克米桑油田、烏干達阿爾伯特湖油田等標志性工程,打造新一批“中國名片”。
在油氣基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域,中俄東線天然氣管道、中緬原油管道、中國—中亞天然氣管道C線、中俄原油管道復線等一批標志性重大項目相繼投運,中亞—俄羅斯、中東、非洲、美洲和亞太五大油氣合作區(qū)開發(fā)建設(shè)持續(xù)推進,西北、東北、西南和海上四大油氣進口戰(zhàn)略通道基本形成。目前,中國—中亞天然氣管道D線正在推進中,該線建成后,將與已建成的A、B、C線一道,形成中國—中亞天然氣管道網(wǎng),成為中亞地區(qū)規(guī)模最大輸氣系統(tǒng),屆時我國從中亞進口天然氣輸氣能力將提升至每年850億立方米。中俄東線天然氣管道自2019年12月投產(chǎn)供氣后,輸氣量逐年增長,最終將達到每年380億立方米。2022年2月中俄簽署協(xié)議,俄方將經(jīng)由中俄遠東線每年向我國供應高達100億立方米的天然氣。中蒙俄天然氣管道是俄羅斯繼中俄東線天然氣管道成功運營后規(guī)劃的又一條備受矚目的對華輸氣線路,該項目設(shè)計輸氣能力為500億立方米。這些管線全力輸出后,僅俄羅斯對華管道氣供應能力就將達到每年近千億立方米。
在油氣貿(mào)易領(lǐng)域,截至2022年底,中哈原油管道累計向我國輸油超過1.6億噸;中亞天然氣管道A、B、C線已累計向我國輸送天然氣超過4200億立方米,惠及我國25個省、市、自治區(qū)近5億人口。目前,我國的管道氣進口主要來自中亞、俄羅斯及緬甸,在運天然氣管線產(chǎn)能合計1050億立方米/年,在建管道產(chǎn)能約400億立方米/年。2022年,在國際LNG價格高企的背景下,中亞天然氣管道向我國國內(nèi)輸氣432億立方米,中俄東線天然氣管道向我國國內(nèi)輸氣突破150億立方米,為我國國內(nèi)天然氣供應提供了有力保障。
在石油煉化和化工領(lǐng)域,截至2022年,我國油氣企業(yè)通過投資建設(shè)和資產(chǎn)收購等方式共獲得20多個海外煉化項目,分布于中亞、非洲、亞太、歐洲和中東地區(qū),總煉油能力達到7360萬噸/年。其中,中國石化參股37.5%的沙特延布煉廠總投資額超過80億美元,是我國在沙特最大的投資項目,經(jīng)過多年發(fā)展,其生產(chǎn)運行水平已達到世界領(lǐng)先,成為我國石化產(chǎn)業(yè)“走出去”的樣板項目。
隨著“一帶一路”建設(shè)的推進,我國油氣企業(yè)深度參與全球油氣業(yè)務。“三桶油”是落實油氣國際合作的重要主體,通過投資、貿(mào)易、工程服務和產(chǎn)能合作等多種方式,與各國企業(yè)共同開展務實合作,推動“一帶一路”沿線上百個項目落地。其中,中國石油目前在“一帶一路”沿線20個國家管理運作著50余個油氣項目,自2019年以來,中國石油海外油氣權(quán)益產(chǎn)量當量超過1億噸,為中國石油“三個1億噸”格局作出重要貢獻。中國石化截至2022年底在全球23個國家投資44個油氣勘探開發(fā)項目,在全球5個國家參與投資8個煉化、倉儲項目,總投資約117.71億美元。中國海油與來自20多個國家和地區(qū)的超過80家國際石油公司簽訂了200多個對外合作石油合同,累計引進外資超2500億元。在多個世界級油氣項目持有權(quán)益,資產(chǎn)遍及世界20多個國家和地區(qū)。
民營企業(yè)充分利用其機制靈活的優(yōu)勢,在海外油氣合作中獲得了更多的合作機會,成為推動“一帶一路”油氣合作的重要力量。如中曼石油,自2010年開始進軍國際市場,憑借自身高性價比的服務在海外承攬布局海外鉆井工程服務。目前公司已經(jīng)與國際四大油服都建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系,海外項目遍布中東、西亞、非洲以及俄羅斯等“一帶一路”沿線國家和地區(qū),國外業(yè)務占比逐年增長。
國際要點
1.供需結(jié)構(gòu)偏緊支撐國際油價高位運行
9月5日,沙特宣布將2023年第三季度開始執(zhí)行的100萬桶/日的自愿額外減產(chǎn)一次性延長3個月,直至2023年第四季度。減產(chǎn)措施延長后,沙特10月至12月石油日產(chǎn)量將在900萬桶左右,為數(shù)年來的最低水平,比沙特每天1200萬桶的最高產(chǎn)能低25%。同日,俄羅斯也決定將9月執(zhí)行的30萬桶/日的石油出口減量措施延長至年底。
從今年5月起,“歐佩克+”主導的減產(chǎn)開始正式發(fā)力,“歐佩克+”整體的產(chǎn)出損失量從5月的144萬桶/日左右升至8月的255萬桶/日,增幅超76%。從8月的官方實際產(chǎn)量來看,“歐佩克+”減產(chǎn)計劃的執(zhí)行程度非常高,產(chǎn)出損失量已達245萬桶/日,完成率已超過92%,基本完成了預期目標。尤其是沙特的原油產(chǎn)量至今仍在下降,成為7月后減產(chǎn)的主要貢獻國。在“歐佩克+”減產(chǎn)背景下市場供應趨緊預期持續(xù)發(fā)酵,國際能源署、歐佩克、美國能源信息署三家機構(gòu)發(fā)布的9月份月報均認為四季度全球石油市場供不應求。
供應趨緊是國際原油價格進入9月后一路高歌的主要原因。截至9月15日收盤,紐約商品交易所10月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格收于每桶90.77美元;11月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格收于每桶93.93美元。這兩種合約連續(xù)五個交易日觸及10個月高點,周漲幅約為4%。除了供應趨緊外,油價還受需求、庫存等因素影響。從需求來看,沙特阿美連續(xù)4個月上調(diào)對亞洲出口官價,意味著沙特繼續(xù)看好亞洲地區(qū)原油需求。從庫存來看,美國原油庫存大幅下降,進一步支撐油價上漲。
整體來看,在“歐佩克+”積極干預的情況下,原油供應緊張局面延續(xù),而旺季需求仍在,原油供需結(jié)構(gòu)仍然偏緊,預計油價將保持高位運行。美銀稱,“歐佩克+”在年底前維持目前的供應削減計劃,加上亞洲的需求支撐,2024年前布倫特原油價格或?qū)⑦_到100美元/桶以上。
2.澳大利亞罷工風波繼續(xù)擾動天然氣市場
9月8日,雪佛龍在澳大利亞的兩座LNG出口工廠開始部分罷工;9月14日,罷工升級。在持續(xù)的罷工危機影響下,歐洲天然氣價格劇烈波動。事實上,自8月初以來,澳大利亞LNG工廠罷工風波就已經(jīng)令全球天然氣市場陷入動蕩。8月1日至9月7日,歐洲TTF天然氣價格累計上漲16.2%,亞洲JKM氣價漲幅12.9%,美國HH價格則下跌1.8%。9月8日開始部分罷工的兩個出口工廠中,Gorgon工廠出口能力達到1560萬噸/年,Wheatstone工廠出口能力890萬噸/年,分別為澳大利亞第二大和第五大出口工廠,合計出口能力達到該國總出口能力的28%,占全球出口能力的5.1%。從出口目的地來看,澳大利亞LNG主要供應亞洲國家,2022年澳大利亞向其前三大出口目的地日本、中國、韓國的出口總量占比超過80%。雖然澳大利亞LNG供應中斷對亞洲市場的沖擊最為直接,但歐洲氣價的漲幅卻大于亞洲市場,主要原因在于歐洲自身天然氣供應彈性不足。
一方面,歐洲主要天然氣產(chǎn)地產(chǎn)量持續(xù)下滑。荷蘭是歐盟最大的天然氣生產(chǎn)國,但由于境內(nèi)主產(chǎn)地格羅寧根氣田的生產(chǎn)鉆探持續(xù)引發(fā)地震,荷蘭政府計劃從今年10月開始關(guān)閉該氣田,2024年10月1日徹底關(guān)停。此外,挪威氣田檢修維護時間超預期,對歐洲供應量偏低。另一方面,俄羅斯對歐洲管道氣供應量大幅減少,且向歐洲輸送的LNG也降至兩年來最低水平。數(shù)據(jù)顯示,今年1—8月歐洲平均每周從俄羅斯進口管道天然氣5.16億立方米,同比減少69%。8月份抵達歐盟港口的俄羅斯LNG比去年同期下降25%以上,至77萬噸左右,這是自2021年以來的最低水平。受以上因素綜合影響,LNG成為平衡歐洲市場供需缺口的關(guān)鍵因素,因此澳大利亞LNG斷供對歐洲市場的沖擊不容忽視。
從目前歐洲天然氣儲備情況來看,8月18日,歐盟委員會宣布,歐盟已裝滿天然氣儲存設(shè)施的90%,比11月1日的最后期限提前了兩個半月。截至9月4日,歐洲整體天然氣庫存已經(jīng)到達1062太瓦時,庫容占有率達到93.34%。受到庫存基數(shù)較高以及需求弱勢的影響,今年歐洲天然氣注庫進程明顯快于去年。后期來看,歐洲天然氣供應偏緊的形勢下,事件性的供應沖擊仍可能階段性拉升氣價,如此次澳大利亞罷工事件使全球天然氣市場收緊、氣價上漲。若冬季氣溫較低,天然氣消耗速度也將加快,帶來供應緊張問題。
國內(nèi)要點
1.原油生產(chǎn)加快,天然氣生產(chǎn)有所放緩
國家統(tǒng)計局9月15日發(fā)布的能源生產(chǎn)情況統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,8月份,規(guī)模以上工業(yè)主要能源產(chǎn)品生產(chǎn)均保持增長。與7月份比,原油生產(chǎn)加快,天然氣生產(chǎn)有所放緩。具體來看:
原油生產(chǎn)增速加快,進口加快增長。8月份,生產(chǎn)原油1747萬噸,同比增長3.1%,增速比7月份加快2.1個百分點,日均產(chǎn)量56.4萬噸。進口原油5280萬噸,同比增長30.9%,增速比7月份加快13.8個百分點。1—8月份,生產(chǎn)原油13985萬噸,同比增長2.1%。進口原油37855萬噸,同比增長14.7%。
原油加工增速繼續(xù)加快。8月份,加工原油6469萬噸,同比增長19.6%,增速比7月份加快2.2個百分點,日均加工原油208.7萬噸。1—8月份,加工原油49140萬噸,同比增長11.9%。
天然氣生產(chǎn)穩(wěn)定增長,進口繼續(xù)較快增長。8月份,生產(chǎn)天然氣181億立方米,同比增長6.3%,增速比7月份放緩1.3個百分點,日均產(chǎn)量5.8億立方米。進口天然氣1086萬噸,同比增長22.7%,增速比7月份加快3.8個百分點。1—8月份,生產(chǎn)天然氣1521億立方米,同比增長5.7%。進口天然氣7771萬噸,同比增長9.4%。
2.油氣儲備體系加速完善
8月22日,福建省首個公用型原油保稅倉庫在泉州啟用。當天,一批14.2萬噸的進口保稅原油順利卸入中化泉州石化有限公司20萬立方米的保稅儲罐,后續(xù)該批貨物將根據(jù)國內(nèi)外市場需求陸續(xù)分撥。保稅倉庫是經(jīng)海關(guān)批準設(shè)立、專門存放保稅貨物及其他未辦結(jié)海關(guān)手續(xù)貨物的倉庫。公用型保稅倉庫則由主營倉儲業(yè)務的中國境內(nèi)獨立企業(yè)法人經(jīng)營,專門向社會提供保稅倉儲服務。在國際原油市場劇烈波動的情況下,部分合同可能會履約不良,出現(xiàn)內(nèi)銷補稅而抬高成本,增加風險。此外,企業(yè)直接進口原料往往要批量采購,資金占用量較大,而且占用資金時間長,尤其不利于中小型企業(yè)開展貿(mào)易。公用原油保稅倉庫有利于改善這一狀況,即將原油存在公用保稅倉庫,能暫緩交納關(guān)稅,還能隨用隨交,解決進口企業(yè)資金流的問題。而且,可以實現(xiàn)日常儲備原油在海關(guān)監(jiān)管下以保稅形式存儲,動用時繳納增值稅,降低財務費用。同時,可形成區(qū)域進口原油的替代供應鏈。
8月23日,山東省港口集團青島港董家口原油商業(yè)儲備庫(三期)舉行投產(chǎn)儀式。至此,董家口港區(qū)原油商業(yè)儲備庫一期、二期、三期工程共計520萬立方米原油儲罐及配套設(shè)施全部建成投產(chǎn),這標志著我國沿海港口單體容量最大的油品庫區(qū)全面建成投產(chǎn)。近年來,隨著原油貿(mào)易業(yè)務迅猛發(fā)展,新業(yè)務、新業(yè)態(tài)、新模式快速崛起,上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)加速集聚,對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求愈加迫切。本次投產(chǎn)的三期工程與董家口港區(qū)已建成投用庫區(qū)互聯(lián)互通,共同形成總庫容達1106萬立方米的原油罐群,該項目投產(chǎn)后將進一步提升董家口港區(qū)的油品儲運能力,為腹地石化企業(yè)原油、燃料油和稀釋瀝青等原料的供應提供有力保障。
8月22日,中國石化天然氣分公司青島LNG接收站27萬立方米儲罐全部建成完工。該儲罐是目前國內(nèi)容積最大、首座完工的超大型LNG儲罐,投用后將大幅提升華北地區(qū)天然氣供應保障能力。屆時,該站年接卸能力將達1100萬噸、年供氣能力將提升至165億立方米,邁入千萬噸級LNG接收站行列,成為國內(nèi)同期年接轉(zhuǎn)能力最大的LNG接收站。
9月7日,我國首座LNG接收站——廣東大鵬LNG接收站累計接卸量突破1億噸,成為我國接卸量最大的LNG接收站。截至目前,我國已建成LNG接收站27座,年接收能力超過1.2億噸,規(guī)模位居國際前列。同時,我國在建LNG接收站超過30座,建成后年接收能力將超過2.1億噸。
3.天然氣管網(wǎng)互聯(lián)互通水平持續(xù)提升
9月5日,國家石油天然氣基礎(chǔ)設(shè)施重點工程——國家管網(wǎng)湖北潛江至廣東韶關(guān)輸氣管道工程湖南衡陽至廣西桂林段投產(chǎn)。新投產(chǎn)的管道起自湖南衡陽分輸站,止于廣西桂林輸氣站,線路全長447千米,途經(jīng)兩?。▍^(qū))三市,設(shè)計年輸氣量25億立方米。工程的順利投產(chǎn),有助于進一步盤活廣西LNG存量,增強供應保障能力,對沿途所經(jīng)?。▍^(qū))市的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型具有積極的促進作用。新投產(chǎn)的管道,與湖北潛江至廣東韶關(guān)管道形成人字形大通道,是我國“南氣北上”新通道。該通道與西氣東輸二線、川氣東送等主干管道相連,年輸氣能力約60億立方米,為中東部地區(qū)經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型升級增添“綠色動力”。
9月15日,我國“十四五”重大能源基礎(chǔ)設(shè)施工程——國家管網(wǎng)集團川氣東送二線天然氣管道工程正式開工。川氣東送二線全長4269千米,包括1條干線、多條支干線,途經(jīng)八省市,與川氣東送一線、西氣東輸管道系統(tǒng)、蘇皖管道聯(lián)通,串接起西南氣區(qū)、沿海LNG資源和中東部市場,在我國內(nèi)陸腹地構(gòu)筑起又一條東西走向的能源大動脈。該工程是實現(xiàn)我國天然氣管網(wǎng)“五縱五橫”新格局的關(guān)鍵一步,也是川渝地區(qū)千億立方米大氣田和百億立方米儲氣庫的戰(zhàn)略輸送通道。工程建成后,每年將為沿線地區(qū)輸送天然氣超200億立方米,進一步促進中西部和東部沿海地區(qū)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展,推動長江經(jīng)濟帶高質(zhì)量發(fā)展。
4.“三桶油”持續(xù)加碼新能源業(yè)務
9月7日,中國石油在北京產(chǎn)權(quán)交易所收購普天新能源有限責任公司100%的股權(quán)。本次收購是中國石油在充電領(lǐng)域的重要布局。今年上半年,我國新能源汽車產(chǎn)銷量創(chuàng)下歷史新高,同比分別增長42.4%和44.1%。新能源汽車蓬勃發(fā)展,帶來旺盛的充電需求,同時對加快建設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施提出了更高要求。中國充電聯(lián)盟公布的數(shù)據(jù)顯示,普天新能源的公共充電樁數(shù)量超2萬臺。此次收購有利于進一步完善中國石油新能源網(wǎng)絡(luò),打造“充電+”產(chǎn)業(yè)生態(tài)。中國石油表示,將抓住新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的窗口期,完成充電樁業(yè)務在全國的戰(zhàn)略性布局,力爭進入充換電頭部企業(yè)行列。
除了中國石油收購充電業(yè)務外,中國石化和中國海油新能源業(yè)務亦取得積極進展。中國石化積極實施碳達峰工作方案,布局新能源產(chǎn)業(yè),加強綠色低碳關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)應用,碳減排工作取得良好成效。上半年,中國石化持續(xù)推進節(jié)能降耗工作,減少排放226萬噸二氧化碳當量;回收利用二氧化碳84.3萬噸;回收甲烷4.34億立方米,相當于減少排放651萬噸二氧化碳。
中國海油充分依托海洋資源開發(fā)的能力優(yōu)勢,積極布局新能源業(yè)務,加快發(fā)展海上風電。以岸電項目和智能油田建設(shè)為著力點,推動綠色低碳管控體系建設(shè)。上半年,“海油觀瀾號”和文昌深遠海浮式風電示范應用項目成功并網(wǎng)發(fā)電,開啟風電業(yè)務從淺海走向深遠海;恩平15-1油田CCS示范工程成功投用,填補了我國海上二氧化碳封存技術(shù)的空白。
5.中國油企深度參與全球能源業(yè)務
8月19日,中國石油與莫桑比克國家石油公司正式簽署合作框架協(xié)議,這是中莫能源領(lǐng)域合作的又一重要里程碑。中國石油自2001年由物探業(yè)務進入莫桑比克油氣服務市場以來,積極參與莫油氣投資業(yè)務,不斷推動雙方在油氣勘探開發(fā)、生產(chǎn)、天然氣加工和銷售領(lǐng)域的全方位合作。根據(jù)此次的新協(xié)議,中國石油與莫桑比克國家石油公司將立足中莫油氣合作長遠戰(zhàn)略目標,深化在多個領(lǐng)域的互利合作,實現(xiàn)更高水平的融合發(fā)展。
8月28日,中國海油與巴西國家石油公司正式簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議,雙方將在油氣勘探開發(fā)、煉油化工、工程建設(shè)和油田服務、綠色低碳、原油貿(mào)易等領(lǐng)域加強深化合作。近年來,深水領(lǐng)域已經(jīng)成為全球油氣勘探開發(fā)業(yè)務最具潛力的發(fā)展方向之一。巴西擁有巨大的石油探明儲量,其深水油氣資源特別是鹽下石油儲量豐富,稟賦優(yōu)異。巴西鹽下層油田被認為是21世紀以來世界范圍內(nèi)最重要的勘探發(fā)現(xiàn),吸引了全球眾多石油巨頭的巨額投資。中國海油在拓展全球業(yè)務的同時,逐步布局“加倉”超深水,加大鹽下超深水油田投資,優(yōu)化海外發(fā)展戰(zhàn)略布局,努力實現(xiàn)儲采穩(wěn)步增長,進一步提高油氣供應能力。目前,中國海油在巴西擁有全球最大深水油田布茲奧斯(Búzios)油田一體化開發(fā)項目7.34%權(quán)益,全球巨型鹽下深水油田梅羅(Mero)油田一體化開發(fā)框架下9.65%權(quán)益,以及其他多個深水油氣區(qū)塊資產(chǎn)。其中,中國海油參與的兩個在產(chǎn)油田梅羅油田和布茲奧斯油田均成為海外油氣開發(fā)的“明星項目”,在全球油氣開發(fā)領(lǐng)域表現(xiàn)矚目。2022年12月,中國海油完成布茲奧斯項目權(quán)益增持,并在當月成功簽署桑托斯盆地天然氣輸送系統(tǒng)和天然氣處理系統(tǒng)合同,成為巴西第一家實現(xiàn)天然氣自主銷售的外國公司。
6.成品油價格將迎來顯著上調(diào)
9月6日,國家發(fā)改委官網(wǎng)發(fā)布消息,自2023年8月23日國內(nèi)成品油價格調(diào)整以來,國際市場油價震蕩運行,平均來看,倫敦布倫特、紐約WTI油價比上輪調(diào)價周期上漲0.78%。按現(xiàn)行國內(nèi)成品油價格機制測算,調(diào)價金額每噸不足50元。根據(jù)《石油價格管理辦法》第七條規(guī)定,本次汽、柴油價格不作調(diào)整,未調(diào)金額納入下次調(diào)價時累加或沖抵。
9月20日24時,國內(nèi)油價將迎來年內(nèi)第19輪調(diào)整。在上一輪調(diào)整擱淺后,本輪計價周期內(nèi),國際油價數(shù)次刷新年內(nèi)新高,一攬子原油平均價格變化率處于較大正值范圍,本輪油價上調(diào)幾乎已無懸念。預計9月20日24時國內(nèi)汽柴油價將迎來顯著上調(diào)。
責任編輯:吳蘇靈
校對:高慧君